本書內(nèi)容共分為上下兩篇。上篇對(duì)科創(chuàng)板和注冊(cè)制進(jìn)行綜合全面介紹，包括科創(chuàng)板的市場(chǎng)定位、監(jiān)管分工、發(fā)行上市條件、信息披露要求、審核和注冊(cè)程序、發(fā)行承銷特點(diǎn)以及交易機(jī)制等內(nèi)容。下篇為科創(chuàng)板和注冊(cè)制的國(guó)際比較和研究，主要從市場(chǎng)概況、發(fā)行上市制度、信息披露要求、審核程序及政策、發(fā)行交易機(jī)制及流程、持續(xù)督導(dǎo)要求、監(jiān)管處罰規(guī)則及中介機(jī)構(gòu)責(zé)任等方面對(duì)美國(guó)市場(chǎng)、我國(guó)香港市場(chǎng)和內(nèi)地科創(chuàng)板進(jìn)行對(duì)比分析。 另外，全書還包括一個(gè)附錄，對(duì)截至2019年4月中旬得到上海證券交易所受理的科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)進(jìn)行綜合分析。

許業(yè)榮，41歲，會(huì)計(jì)學(xué)博士，師從中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)泰斗葛家澍教授，目前任國(guó)泰君安證券股份有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理二部總經(jīng)理，投行內(nèi)核負(fù)責(zé)人，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)察委員會(huì)委員。熟悉中國(guó)資本市場(chǎng)和監(jiān)管法律，熟悉財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、法律和投資、投行、并購(gòu)相關(guān)專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)技巧，在投資銀行業(yè)務(wù)、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)管理等方面有著獨(dú)到的見(jiàn)解。數(shù)次參與國(guó)家*、省部級(jí)科研項(xiàng)目，參與編撰和翻譯多部經(jīng)典著作和教材，并發(fā)表了多篇文章。 參與寫作團(tuán)隊(duì)包括國(guó)泰君安證券股份有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理二部的投行業(yè)務(wù)專業(yè)審核人員，有較豐富的項(xiàng)目審核經(jīng)驗(yàn)，對(duì)國(guó)際和國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)進(jìn)行過(guò)深入的比較研究。

序言:讓資本市場(chǎng)與優(yōu)秀企業(yè)相互成就/1

前言/1

第一篇科創(chuàng)板和注冊(cè)制介紹
第一章科創(chuàng)板的特點(diǎn)和定位/3
一、科創(chuàng)板監(jiān)管制度體系的特點(diǎn)/3
二、科創(chuàng)板的定位/4
三、科創(chuàng)板與注冊(cè)制的發(fā)展/10

第二章科創(chuàng)板發(fā)行上市條件/17
一、發(fā)行條件/17
二、關(guān)于成長(zhǎng)性/19
三、上市條件/24

第三章信息披露要求/29
一、信息披露的由來(lái)和基本原則/29
二、科創(chuàng)板關(guān)于信息披露的總體要求/35
三、科創(chuàng)板關(guān)于信息披露要求的特點(diǎn)/37

第四章科創(chuàng)板上市審核與發(fā)行注冊(cè)程序/47
一、發(fā)行上市審核與發(fā)行注冊(cè)程序/47
二、上交所三個(gè)委員會(huì)/48
三、上交所審核特點(diǎn)/52
四、證監(jiān)會(huì)注冊(cè)程序/54

第五章發(fā)行承銷與交易/56
一、發(fā)行與承銷/56
二、投資者與交易/65

第六章持續(xù)監(jiān)管/72
一、關(guān)鍵少數(shù)、社會(huì)責(zé)任、差異化信息披露要求/72
二、更加嚴(yán)格的退市安排/78
三、壓嚴(yán)壓實(shí)保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任/81

第七章紅籌企業(yè)重點(diǎn)問(wèn)題/87
一、紅籌企業(yè)總體要求與標(biāo)準(zhǔn)/88
二、跨境適用法規(guī)特別要求/88
三、存在特別表決權(quán)股份的差異安排要求/89
四、協(xié)議控制架構(gòu)（VIE）特別披露事項(xiàng)/89

第二篇科創(chuàng)板和注冊(cè)制的國(guó)際比較和研究
第八章美國(guó)、中國(guó)香港以及中國(guó)內(nèi)地證券市場(chǎng)概述/93
一、美國(guó)證券市場(chǎng)概述/93
二、中國(guó)香港證券市場(chǎng)概述/96

第九章美國(guó)、中國(guó)香港及中國(guó)內(nèi)地科創(chuàng)板發(fā)行上市制度概述/99
一、美國(guó)發(fā)行上市制度概述/99
二、中國(guó)香港發(fā)行上市制度概述/104
三、美國(guó)、中國(guó)香港市場(chǎng)發(fā)行上市流程及規(guī)則/106
四、中國(guó)內(nèi)地科創(chuàng)板與美國(guó)、中國(guó)香港市場(chǎng)發(fā)行上市制度的區(qū)別/115

第十章注冊(cè)制市場(chǎng)下IPO信息披露要求/120
一、美國(guó)市場(chǎng)IPO信息披露要求/120
二、中國(guó)香港市場(chǎng)IPO信息披露要求/124
三、中國(guó)內(nèi)地科創(chuàng)板與美國(guó)、中國(guó)香港市場(chǎng)信息披露要求上的區(qū)別/130

第十一章注冊(cè)制市場(chǎng)下IPO審核程序及政策/132
一、美股市場(chǎng)IPO審核流程及審核政策/132
二、中國(guó)香港市場(chǎng)IPO審核流程及審核政策/141

第十二章美國(guó)、中國(guó)香港及中國(guó)內(nèi)地科創(chuàng)板IPO發(fā)行與交易/150
一、路演及定價(jià)/151
二、發(fā)行及交割/153
三、上市后交易/154
四、首次公開(kāi)發(fā)行定價(jià)機(jī)制/155

第十三章注冊(cè)制市場(chǎng)下持續(xù)監(jiān)管要求/179
一、香港市場(chǎng)IPO持續(xù)督導(dǎo)要求/179
二、與科創(chuàng)板持續(xù)督導(dǎo)要求的對(duì)比/180

第十四章注冊(cè)制市場(chǎng)下監(jiān)管處罰規(guī)則及中介機(jī)構(gòu)責(zé)任/181
一、美國(guó)市場(chǎng)的監(jiān)管處罰規(guī)則和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任/181
二、中國(guó)香港市場(chǎng)的監(jiān)管處罰規(guī)則和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任/188
三、中國(guó)內(nèi)地科創(chuàng)板與美國(guó)、中國(guó)香港市場(chǎng)在監(jiān)管處罰規(guī)則和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任上的區(qū)別/193

第三篇已獲上海證券交易所受理的科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)綜合分析
第十五章申報(bào)企業(yè)整體情況/217
一、行業(yè)分布：相對(duì)集中，定位明確/217
二、注冊(cè)地：京、蘇、滬、粵、浙領(lǐng)先/217
三、適用上市標(biāo)準(zhǔn)：集中采用上市標(biāo)準(zhǔn)一/219
四、審核進(jìn)度：大多數(shù)處于已問(wèn)詢階段/220
五、擬募資金額：規(guī)模偏小，行業(yè)和地區(qū)頭部效應(yīng)明顯/221
六、保薦券商概況：頭部效應(yīng)明顯/223
七、其他中介概括：內(nèi)資會(huì)計(jì)師事務(wù)所、京滬律師事務(wù)所受青睞/225
八、成立年份分布：多數(shù)成立于2000年后/227
九、企業(yè)家年齡：“60后”“70后”唱主角，“80后”嶄露頭角/229
十、財(cái)務(wù)情況/230

第十六章審核關(guān)注要點(diǎn)/237
一、整體情況/237
二、第二、三輪問(wèn)詢關(guān)注/255
三、科創(chuàng)板上市委審核關(guān)注/257

第十七章已申報(bào)企業(yè)一覽/259

后記/266