國企改革，永遠(yuǎn)在路上

　　改革開放四十年來，我國國有企業(yè)運(yùn)行機(jī)制和國有資產(chǎn)管理體制發(fā)生了深刻變化。本書以產(chǎn)權(quán)和治理為視角，對(duì)我國國有企業(yè)改革和國資管理模式創(chuàng)新進(jìn)行了系統(tǒng)探索，提出了系統(tǒng)推進(jìn)微觀和宏觀層面國企混合所有制改革、塑造人格化積極股東以構(gòu)建國有資本投資運(yùn)營平臺(tái)、創(chuàng)建具有中國特色國企法人治理結(jié)構(gòu)等重要學(xué)術(shù)觀點(diǎn)。本書將理論建構(gòu)與扎實(shí)的實(shí)證研究相結(jié)合，對(duì)我國國企改革中的若干重要理論問題和不同產(chǎn)業(yè)的混合所有制改革模式進(jìn)行了全面討論，對(duì)深化國企改革和國資管理創(chuàng)新，具有一定的理論借鑒價(jià)值。

　　王曙光，北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，北京大學(xué)產(chǎn)業(yè)與文化研究所常務(wù)副所長。先后獲北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士、碩士和博士學(xué)位，后留校任教至今。已出版經(jīng)濟(jì)學(xué)著作《中國論衡》《中國農(nóng)村》《中國方略》《問道鄉(xiāng)野》《農(nóng)行之道》《告別貧困》《金融減貧》《金融倫理學(xué)》《農(nóng)村金融學(xué)》《金融發(fā)展理論》《守望田野》《鄉(xiāng)土重建》《草根金融》《普惠金融》《天下農(nóng)本》等二十余部，發(fā)表經(jīng)濟(jì)學(xué)論文百余篇，并出版散文集《燕園拾塵》、《燕園困學(xué)》《燕園讀人》《燕園論藝》《燕園夜札》等。

第一章  中國經(jīng)濟(jì)體制變遷的歷史脈絡(luò)與內(nèi)在邏輯 10
一、引言：對(duì)經(jīng)濟(jì)體制變遷的不同模式的反省 10
二、中國經(jīng)濟(jì)體制變遷的歷史起點(diǎn)與基本條件 12
三、中國經(jīng)濟(jì)體制變遷的內(nèi)在邏輯和傳統(tǒng)智慧 20
四、中國經(jīng)濟(jì)體制變遷的若干檢討和未來方向探討 24
第二章  混合所有制經(jīng)濟(jì)與國有企業(yè)改革 28
一、混合所有制經(jīng)濟(jì)的構(gòu)建：理論界的主要爭議 28
二、什么是混合所有制經(jīng)濟(jì)——三種視角的比較分析 29
三、不同視角的混合所有制經(jīng)濟(jì)形態(tài)與中國經(jīng)濟(jì)改革和國企改革的三大階段性特征呈現(xiàn)對(duì)應(yīng)齒合關(guān)系 30
四、混合所有制經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)形式：企業(yè)組織與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) 34
五、構(gòu)建混合所有制經(jīng)濟(jì)中應(yīng)澄清和把握的六大關(guān)鍵理論問題 35
第三章  國有資產(chǎn)管理模式的歷史演變 40
一、國有經(jīng)濟(jì)體系的快速構(gòu)建與計(jì)劃管理的起步 41
二、工業(yè)化目標(biāo)下全面介入的“所有者”：計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的國有資產(chǎn)管理 42
三、兩權(quán)分離下的出資人與經(jīng)營者：現(xiàn)代企業(yè)制度構(gòu)建過程中的國有資產(chǎn)管理 44
四、四重轉(zhuǎn)變：新中國國有資產(chǎn)管理的演進(jìn)特征 49
第四章 混合所有制經(jīng)濟(jì)與國有資產(chǎn)管理模式創(chuàng)新 54
一、引言 54
二、我國國有資產(chǎn)管理中的四重委托-代理關(guān)系 56
三、四重委托-代理關(guān)系引發(fā)的問題及解決機(jī)制 57
四、混合所有制經(jīng)濟(jì)下四類企業(yè)與國有資產(chǎn)管理策略 61
五、混合所有制經(jīng)濟(jì)下國有資產(chǎn)管理模式創(chuàng)新核心機(jī)制 62
第五章  國有資本投資運(yùn)營公司構(gòu)建與國有資本管理創(chuàng)新 68
一、引言：國有企業(yè)和國有資產(chǎn)管理方式沿革與國內(nèi)外典型模式 69
二、國有資產(chǎn)管理機(jī)制創(chuàng)新：人格化積極股東塑造的功能定位與現(xiàn)實(shí)意義 73
三、國有資本投資運(yùn)營公司構(gòu)建 75
四、國有資本投資運(yùn)營公司的運(yùn)行機(jī)制 77
第六章  混合所有制經(jīng)濟(jì)與國有資本投資運(yùn)營平臺(tái)構(gòu)建 83
一、文獻(xiàn)綜述 83
二、國有資本投資運(yùn)營平臺(tái)構(gòu)建的七大類動(dòng)機(jī)類型分析:內(nèi)涵、適應(yīng)性、難點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn) 85
三、國有資本投資運(yùn)營平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制 90
四、結(jié)論：構(gòu)建國有資本投資運(yùn)營平臺(tái)的基本原則與需要防范的實(shí)踐誤區(qū) 93
第七章  社會(huì)價(jià)值假說視角下國有背景風(fēng)險(xiǎn)投資績效研究 98
一、引言：國有背景風(fēng)險(xiǎn)投資的經(jīng)濟(jì)社會(huì)功能：兩個(gè)假說和本章主旨 98
二、國有背景風(fēng)險(xiǎn)投資的投資績效的實(shí)證研究 100
三、國有背景風(fēng)險(xiǎn)投資市場規(guī)模效應(yīng)實(shí)證研究：是否存在對(duì)私有風(fēng)險(xiǎn)投資的擠出效應(yīng)？ 104
四、結(jié)論和政策建議 109
第八章 金融業(yè)改革與混合所有制經(jīng)濟(jì)構(gòu)建 115
一、文獻(xiàn)綜述：金融業(yè)改革與混合所有制經(jīng)濟(jì)構(gòu)建的若干爭議 115
二、從雙重視角的混合所有制經(jīng)濟(jì)看金融業(yè)改革的兩種模式 116
三、分層混改：四類不同層次的混合所有制金融企業(yè)及其改革路徑選擇 122
四、金融業(yè)混合所有制改革中的核心挑戰(zhàn)及其解決設(shè)想 124
五、結(jié)論：金融業(yè)混合所有制改革要遵循漸進(jìn)、自愿與差異化原則 126
第九章  金融業(yè)混合所有制經(jīng)濟(jì)構(gòu)建與戰(zhàn)略投資者引入 128
一、文獻(xiàn)綜述：戰(zhàn)略投資者引入與銀行業(yè)績效改善的若干爭議 128
二、戰(zhàn)略投資者引入與制度勢能理論構(gòu)建 129
三、戰(zhàn)略投資者引入與我國銀行業(yè)績效改善實(shí)證模型設(shè)計(jì) 136
四、政策建議 145
第十章  混合所有制改革中商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與績效 148
一、文獻(xiàn)綜述：銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)和績效之間關(guān)系的不確定性 149
二、銀行混合所有制的存量模式和增量模式：兩種路徑及其理論支持 150
三、 混合所有制視角下中國銀行業(yè)的市場競爭結(jié)構(gòu)和所有制結(jié)構(gòu) 152
四、中國銀行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)選擇與績效關(guān)系的實(shí)證研究 157
五、 政策建議：實(shí)施差異化混改策略與完善市場競爭結(jié)構(gòu) 162
第十一章  銀行業(yè)外資引入與國家金融安全：微觀個(gè)體穩(wěn)定性分析 165
一、文獻(xiàn)綜述：銀行業(yè)外資引入與國家金融安全的若干爭議 166
二、外資引入影響銀行業(yè)微觀個(gè)體穩(wěn)定性的途徑和機(jī)制 167
三、外資引入影響銀行業(yè)微觀個(gè)體穩(wěn)定性的實(shí)證分析 171
四、結(jié)論及政策建議 182
第十二章  銀行業(yè)外資引入與國家金融安全：宏觀市場穩(wěn)定性分析 187
一、文獻(xiàn)綜述：銀行業(yè)外資引入與國家金融安全的討論和爭議 188
二、外資引入影響銀行業(yè)宏觀市場穩(wěn)定性的途徑和機(jī)制 189
三、外資引入影響銀行業(yè)宏觀市場穩(wěn)定性的實(shí)證分析 193
四、外資引入影響銀行業(yè)宏觀市場穩(wěn)定性的倒U型關(guān)系曲線及其政策含義 198
第十三章  混合所有制視角下國家主權(quán)級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金構(gòu)建與制度創(chuàng)新 206
一、引言：我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和農(nóng)業(yè)主權(quán)級(jí)基金平臺(tái)構(gòu)建的必要性 206
二、主權(quán)農(nóng)業(yè)基金的內(nèi)涵、特征與構(gòu)建動(dòng)因分析 208
三、主權(quán)農(nóng)業(yè)基金的發(fā)起模式、組織形式及結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 211
四、雙重委托-代理下主權(quán)農(nóng)業(yè)基金的內(nèi)部治理難題 213
五、混合所有制視角下的主權(quán)農(nóng)業(yè)基金治理：治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和文化轉(zhuǎn)型 216
第十四章 民營企業(yè)發(fā)展與混合所有制改革 220
一、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史階段與國家政策框架變遷 220
二、混合所有制改革與民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展：爭議及影響 226
三、民營企業(yè)發(fā)展與混合所有制改革路徑選擇：實(shí)證分析 227
四、結(jié)論與政策框架：民營企業(yè)有效參與混合所有制改革的政策指向 233
第十五章  央企混改模式、股權(quán)結(jié)構(gòu)與法人治理結(jié)構(gòu) 238
一、央企混合所有制改革的探索和風(fēng)險(xiǎn) 238
二、國企混合所有制改革的基本模式 239
三、國企混合所有制改革更本質(zhì)的變化是內(nèi)部治理結(jié)構(gòu) 240
四、兩種不同的混合所有制視角與兩種不同的混合所有制改革 241
五、謹(jǐn)慎推進(jìn)混改，繃緊國家安全和國有資產(chǎn)保值增值這根弦 242
六、國企混改、員工持股制度與激勵(lì)約束機(jī)制 244
后記 245